コーポレート・ファイナンス | 東京共同会計事務所

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Our Practice 業務案内

コーポレート・ファイナンス

経済のグローバル化による競争の激化や国内景気の低迷等により、年々日本の企業を取り巻く環境は厳しさを増しております。そのような環境において企業が生き残るために、他企業との合併や買収(M&A)、事業あるいはグループ企業の再構築等の戦略的意思決定が一層重要性を増してきており、同時にこれら取引に係る会計及び税務をはじめとしたサポート業務への関心も高まってきております。

当事務所では、企業の合併・買収、事業再生、グループ再構築、資金調達、株式公開及び非公開化等、企業戦略上の重要な取引について、会計・税務の専門家としてのアドバイスや企業価値評価及びデュー・ディリジェンス業務等の幅広い業務を取り扱って参りました。これまでに手掛けてきた案件は、海外大型プロジェクト案件から国内の中型、小型の案件までバラエティに富んでおります。また、当事務所の最大の強みであるストラクチャード・ファイナンス分野におけるノウハウを活かしたファイナンス・スキームの組成支援業務も同時に行うことができる他、投資ファンド等のファイナンシャル・バイヤーにおける独自の税務問題やレポーティング・ニーズ等に対応する体制も整えております。

業務の取扱いにあたっては、案件の内容に応じて外部とのアライアンスも活用しながら、最適な人員を配置したプロジェクトチームによりプロジェクトの開始から終了までをトータルにサポートするとともに、プロジェクトチームならではの小回りの良さを活かして、スピーディに対応することを心掛けております。

コーポレート・ファイナンス図

会計・税務アドバイス業務

コーポレート・ファイナンス領域において法務・税務・会計の占める位置付けは極めて高く、また、事案も非常に込み入って高度な知識・経験・判断を要求されることが珍しくありません。当事務所では、最新の法務・税務・会計の知識をベースに、M&Aや事業再生等における各種トランザクションの会計・税務問題を分析し、最適な解決策の提案を行うことにより専門家としてのサポートを側面から実行致します。

1) 会計・税務・財務の視点からのグループ経営の最適化支援
2) 企業買収やグループ内組織再編時における最適ストラクチャーの分析・提案
    (組織再編税制、連結納税制度及びグループ法人税制等)
3) 事業再生における税務リスク分析及び最適ストラクチャー
    (法的再生手法、私的再生手法、第二会社方式等)の提案
4) 企業買収やグループ内組織再編に係る会計・税務処理のアドバイス
5) 非上場化・MBO等における会計税務アドバイス及びストラクチャー提案
6) 特殊スキーム(種類株式やビークルの活用等)による資金調達時の会計税務アドバイス

バリュエーション業務

買収対象企業の第三者評価というニーズのみならず、時価開示や組織再編税制等の時価課税概念の広まりに伴い、企業再編や経営判断において企業価値あるいはその他の資産の価値を正確に把握することが重要になってきております。当事務所では、企業再編における買収対象企業・事業部門の価値の算定及び株式交換比率の算定、また、経営目的に合致した各種株式や特殊資産の価値算定を、第三者として評価目的に照らして行っております。

1) 企業価値評価・事業価値評価
2) 各種種類株式(普通株式、優先出資証券、優先株式)の価値算定
3) 劣後社債の評価
4) 新株予約権・ストックオプションの評価
5) 合併比率・交換比率算定
6) 現物出資財産の評価
7) PPA(企業再編における無形資産の認識、評価)

デュー・ディリジェンス業務

M&Aや事業再生における投資判断において、投資先企業の各種リスクの内容や程度を事前に調査分析することは、取引実行の意思決定や各種交渉・調整、ストラクチャリング手法の決定等を成功させるために必要不可欠な要素となっております。当事務所のデュー・ディリジェンス業務においては、投資対象企業の財務や税務リスクの調査報告に留まらず、買収ストラクチャーの提案や事業計画策支援等より高い付加価値を付与することを目指して実行致します。

1) 実態貸借対照表・清算貸借対照表の作成
2) 正常収益力の分析把握
3) 粉飾・不正調査
4) 過年度申告内容の妥当性の調査
5) 潜在的租税債務の分析
6) 債務返済能力の調査
7) 事業計画の実行可能性・妥当性の検証
8) その他特定項目に対する第三者レビュー

その他支援業務

会計税務の専門家としての知識・経験をベースに、下記のような各種ニーズに柔軟に対応致します。

1) 再生計画・事業計画の作成支援
2) 買収ターゲット企業の選定
3) 経営管理手法の構築サポート
4) PEファンド・再生ファンドの業務サポート